2일 투자전문매체인 배런스에 따르면 로이드 왐슬리가 이끄는 UBS 분석가들은 아마존에 대한 투자의견을 '매수'로 제시하고 12개월 목표주가를 기존의 4천20달러에서 4천700달러로 올려잡았다.
아마존은 올해 순항하지 못했다. 올해 3분기 실적도 공급망 문제, 높은 임금 비용 등을 반영하면서 풍요로웠던 지난해와 비교가 됐다. 아마존은 연초대비 6% 오른 데 그쳐 같은 기간 20% 상승한 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수에도 뒤처졌다.
그러나 UBS 분석가들은 내년은 아마존의 또 다른 블록버스터의 해가 될 수 있다고 전망했다.
UBS가 제시한 목표주가는 월가에서도 최고 수준이다. 전날 종가인 3천443.72달러에서 36% 상승 여력이 있다는 의미다.
이들은 "매출 성장과 마진이 몇 배나 더 높아져 추정치를 수정할 것으로 보이는 내년도 2분기 이전에 아마존의 주식이 재평가될 것으로 예상한다"고 강조했다.
이들은 아마존이 광고, 아마존 웹 서비스(AWS), 가격 인상을 포함해 마진을 개선하기 위해 여러 개의 지렛대를 사용할 것으로 전망했다. 이들은 처리 능력 구축 지연과 가격 인상은 내년 하반기에 예상보다 나은 마진 변화로 이어질 수 있다고 덧붙였다.
아마존은 내년초부터 아마존 주문처리(FBA:Fulfillment by Amazon)서비스를 이용하는 제3자 판매자에 대한 수수료를 인상할 계획이다.
UBS 분석가들은 전자 상거래 대기업인 아마존이 2년 동안의 막대한 투자 끝에 '프라임' 서비스의 가격 인상도 단행할 수 있을 것으로 내다봤다.
지난 2018년 마지막 인상 이후 아마존은 당일 배송의 프라임 서비스를 확대했으며 스트리밍 플랫폼의 프라임 비디오 콘텐츠에 수십억 달러를 투자했다고 이들은 지적했다.
이들은 "프라임 및 FBA 수수료 인상은 아마존의 매출에 연간 80억~300억 달러, 이자 및 세전이익(Ebit: Earnings before interest and taxes)에 연간 80억~260억 달러 규모로 기여할 것"이라면서 "이들 대부분은 우리들의 추정치에 반영되지 않았었다"고 강조했다.
이들은 아마존은 올해와 2023년 사이에 큰 가격 인상이 없더라도 AWS의 이자 및 세전이익(Ebit)이 120억 달러 늘어나고 광고의 EBIT가 150억 달러 증가하는 데 따른 수혜를 볼 것으로 예상했다.
DISCLAIMERS: 이 글은 개인회원이 직접 작성한 글로 내용에 대한 모든 책임은 작성자에게 있으며, 이 내용을 본 후 결정한 판단에 대한 책임은 게시물을 본 이용자 본인에게 있습니다.
라디오코리아는 이 글에 대한 내용을 보증하지 않으며, 이 정보를 사용하여 발생하는 결과에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다.
라디오코리아의 모든 게시물에 대해 게시자 동의없이 게시물의 전부 또는 일부를 수정 · 복제 · 배포 · 전송 등의 행위는 게시자의 권리를 침해하는 것으로 원칙적으로 금합니다.
이를 무시하고 무단으로 수정 · 복제 · 배포 · 전송하는 경우 저작재산권 침해의 이유로 법적조치를 통해 민, 형사상의 책임을 물을 수 있습니다.
This article is written by an individual, and the author is full responsible for its content. The viewer / reader is responsible for the judgments made after viewing the contents. Radio Korea does not endorse the contents of the articles and assumes no responsibility for the consequences of using the information.
In principle, all posts in Radio Korea are prohibited from modifying, copying, distributing, and transmitting all or part of the posts without the consent of the publisher. Any modification, duplication, distribution, or transmission without prior permission can subject you to civil and criminal liability.
